יעוץ ותכנון פיננסי - פורום המומחים - מודיעין

שלום ירין,

אלטשולר שחם וילין לפידות אכן מובילות את עולם ההשתלמות בתשואות העבר של השנים האחרונות .

אני מדגיש שמדובר על תשואות עבר ואין זה מעיד כמובן על מה שיהיה בעתיד.

אך הנבואה היא לשוטים כפי שנאמר ולכן אין כמובן יכולת לחזות אלא לנהל סיכונים .

לכן אחת הבחינות הנוספות שעושים היא ביצועים בתקופות בהן שוק ההון יורד. למשל לקחת את שנת 2011 כאינדיקציה ולראות אילו ביצועים אותם גופים עשו .

בדיקה נוספת היא מדד שארפ - בעצם מבטא את התשואה שהשגתי לעומת הסיכון שלקחתי - כלומר, אם למשל השגתי 10% יותר ועשיתי את זה בגלל שבמקרה פגעתי במניה או בנכס בעל סיכון גבוה , זה אמור להתבטא במדד זה. 

ככל שמדד שארפ גבוה יותר - כך הסיכון שלקחתי לתשואה נמוך יותר - כלומר לי כמשקיע זה טוב יותר - אני אחפש מדד שארפ גבוה ככל שניתן .

מספרים :

*5 שנים אחרונות אלטשולר בממוצע עשו 5.93% לעומת 5.13% של ילין 

*מדד שארפ של אלטשולר 1.46 לעומת 1.54 של ילין - משמע כמעט זהה - התשואה מול הסיכון הנלקח .

*ביצועים 2011 - -(0.11) לאלטשולר ו-(0.22) לילין.

שתי קרנות אלו ביחס לשוק הן מוכיחות ביצועים מעולים לאורך שנים .

חוזר ומדגיש - אין בנאמר תחליף לייעוץ אישי ומותאם לכל אחד .

0526626700